160605道氏理论基本概念

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160605道氏理论基本概念

    道氏理论

  一、基本要素

  道氏理论由道?鲍比创造发明。基础理论基准点是运用数据图表、图线等方式判断股票市场的基础发展趋势。其具体内容是:

  1.绝大多数个股的行情会伴随着股票市场趁势的发展趋势运作,或说绝大多数个股的行情组成了股票市场趁势的发展趋势,逆势运作的是极少数。因而个股齐涨齐跌是必定的。因此炒股票要紧跟股票市场发展趋势而动,与势俱进。尤其是要观查股市大盘,因此道?鲍比定编了道?鲍比指数值,便是以便给投资者一个相关股票市场发展趋势的参照。假如发展趋势产生双头,您手上的个股虽然临时没跌,也没事儿。毫无疑问有升高的情况下。假如发展趋势产生什么是空头,您手上的个股虽然临时不涨,还要被淘汰。由于逆势升高的几率不大。

  2.基础发展趋势分成3种。长期性关键发展趋势、中后期调节发展趋势、短期内起伏发展趋势。

  长期性关键发展趋势:股票大盘全方位升高(或下挫),時间至少一年之上,升高(下挫)力度至少超出20%。假如发展趋势是处在增长的趋势,此段可分成牛一期,股票市场处在底端,投资者能够股票建仓;牛二期,股市开始升高,投资者能够持股;牛三期,股票市场强烈疯涨,投资者应当强制平仓。假如发展趋势是处在下降趋势,此段可分成熊一期,股票市场有下挫征兆,投资者应当快速强制平仓,挽救胜利果实;熊二期,股市开始下挫,投资者应当挽救小型微利企业,或股票止损、斩仓被淘汰,保存实力,不必有心存侥幸期待;熊三期,股票市场再次缩量下跌,但发展趋势缓解,都还没被淘汰的投资者最好是千万别斩仓了,等候新一轮的增长的趋势。

  中后期调节发展趋势:围绕于长期性关键发展趋势当中的反方向市场行情。由于在股票市场升高的全过程中,总会有股票短线客抛单的工作压力,进而影响股票市场运行的幅度,時间大致在2、3个月,影响的幅度能够使股票指数下降10%上下,乃至大量。可是度过影响期,股票市场还会继续按明确的总体目标升高。因此投资者在这里阶段,应当以持仓主导。假如股票市场处在下挫的全过程中,中后期调节发展趋势主要表现在总会有股票短线客入场抢反弹,短期内减轻抛单的工作压力,进而产生股票市场超跌反弹的错觉,時间大致在1、2个月,反跳能够使股票指数回暖10%上下,乃至大量。可是度过反跳期,股票市场还会继续按明确的总体目标下挫。因此投资者在这里阶段,应当以减仓主导,不适合抢反弹。

  短期内起伏发展趋势:围绕于长期性关键发展趋势当中的小幅度市场行情。股票市场每日、每星期、每个月的起伏十分一切正常。无论长期性关键发展趋势是处在增长的趋势环节還是降低环节,则短期内反过来起伏发展趋势不理睬。

  3.一旦发展趋势产生变化,实际看便是股市大盘在长期性的降低中忽然转升,或股市大盘在长期性的升高中忽然转跌,投资者则毫不迟疑地采用乘势而上的坚决行動。

  二、运用之招

  融合中国股票市场观查,道氏理论有一定的实用价值。

  如:1995年十月到12月15日的市场行情,1995年3月到五月的市场行情,1998年5?19市场行情,2003年6?24市场行情,个股基本上全是齐涨,绝大多数个股的行情伴随着股票市场趁势的增长的趋势运作,逆势运作的十分之少。而1995年12月16日的“后三大政策”危害,二零零一年7月16日刚开始的下挫市场行情,个股基本上全是齐跌,绝大多数个股的行情伴随着股票市场趁势的下挫发展趋势运作,逆势运作的十分之少。因此炒股票要紧跟股票市场发展趋势而动,与势俱进。尤其是要观查沪深大盘指数值。

  又如:1998年5?19市场行情,预兆长期性关键发展趋势产生,股票大盘全方位升高的時间至少一年之上,增长幅度至少超出20%。这时投资者应当快速进到人物角色。虽然有1998年八月到11月的中后期调节发展趋势,可是事实上度过影响期,股票市场还会继续按明确的总体目标升高。最后沪深指数涨到二零零一年6月14日的最高处2245点。对于短期内起伏发展趋势能够忽略。这时投资者可按牛一期,牛二期,牛三期的环节蹭热点。可是二零零一年7月16日后,股票市场发展趋势刚开始处在下降趋势,此段投资者可按熊一期,熊二期,熊三期蹭热点。

 

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 再如:围绕于长期性关键发展趋势当中的1998年八月到11月的中后期调节发展趋势的反方向市场行情,假如太早被淘汰,则遭遇踏空风险性。由于在5?19市场行情升高的全过程中,大量股票短线客开展抛单施压,进而影响股票市场运行的幅度,時间不断了5个月,影响的幅度使股票指数下降30%上下,假如投资者沒有度过影响期,则很遗憾。事实上度过影响期,股票市场还会继续按明确的总体目标升高。因此投资者在这里阶段,应当以持仓主导。而二零零一年7月,股市开始处在下挫的长期性关键发展趋势中,而中后期调节发展趋势主要表现在总会有股票短线客入场抢反弹,短期内减轻抛单的工作压力,进而产生股票市场超跌反弹的错觉,如二零零一年的10?23市场行情,2003年的6?24市场行情,時间很短,反跳使股票指数回暖18%上下,可是度过反跳错觉期,股票市场还会继续按明确的总体目标下挫。因此投资者在这里阶段,应当以减仓主导。

  自然,对道氏理论短期内反过来起伏发展趋势压根不理睬,也存有错误观念。由于中国股票市场外汇投机较为强,因此喜爱股票短线的投资者为数不少,客观事实也证实,假如在二零零一年的10?23市场行情和2003年的6?24市场行情中,坚决入场,坚决登场,也盈利颇深。因而,将道氏理论与中国股票市场特性有机结合是很重要的。

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