601390资金流向教你看懂如何使用趋势线分析个股

  原始趋势线最初的低也就是下跌行情转为上升行情所出现的第一个底部形成点,在短期内至少在一年以内此价位肌有再出现。原始趋势线之最高点就是由上升行情转为下跌行情所出现的第一个头部的形成点,短期内(至少十个月)没有再出现比这个位更高的价位。

  趋势线我们还可以按它的未来发展方向和形态再大致划分为:上升趋势线、下降趋势线、横向趋势线和修正趋势线。上升趋势线是将各谷底相连接的一条直线,其中峰顶和谷底都是依次递升的。

  下降趋势线是将各峰顶相连接的一条直线,其中各峰顶和谷底都是依次递降的。

  横向趋势线是将各谷底相连接的一条直线,其中各谷底几乎都是在一个水平线上的。

  而修正趋势线由于股价的走势千变万化,原来的趋势随时会发生逆转,要根据趋势的变化对原有的趋势线做出相应的修正和调整。其修正的方法是:将最新的峰顶或者谷底与原来的趋势线的起始点相连接,这样就形成了被修正的新的趋势线。

  例如:沪市代码为600871的仪征化纤在2003年4月25日见底4. 57元后开始反弹,形成了上涨趋势,2003年5月22日再次触击到上升趋势线下轨后开始上涨,2003年6月5日由于股价冲出上长通道上轨幅度较多而冲高回落,2003年6月19日该股有效跌穿了上升趋势线,从而卖点出现。此后多日一直受到下降趋势线压力长达50多个交易日之久,直到2003年8月29日止跌启稳,在横向趋势线上获得支撑。横盘26个交易日后,10月10日放量突破中期下降趋势线而上涨,而放量突破中期下降趋势线就是新行情的开始,买点也随之出现。到了2003年10月13日股价又重新回到了前期高点(2003年4月和2003年6月的高点)5.2 元附近,股价再次受到横向趋势线的压制而陷入盘整状态。一般而言,判断一个中期以上的上升趋势线的权威性及准确性应注意以下同点:

  1、趋势线被触及的次数:次数越多,该趋势线的可靠性就越大。也就是说:如果股价回到趋势线上,就再度上升(或者下降)。这样的次数越多则趋势线的有效性就越能得到确认。

  2、趋势线的长度和持续时间:如果一轮涨势或者跌势越过趋势线的时间越久,大势反转的可能性也就越大。趋势线延伸越长,同时两个靠近的次级底部的连线不能太平或者太陡,否则其参考意义不大。相反两个次级底部的距离相当远,则可靠性就会大大地增强。

  3、趋势线的角度或者说斜率:趋势线的角度(斜率)越大,表明股价的上升或者下降的速度越快。因此,其以后的抵抗力也就越弱。对于上升趋势而言,通常斜率为45%度角的斜率是最具有研判意义的。

  4、趋势线被突破时的价差大小:股价在突破趋势线是必须有3%以上的价差帮可以确认突破的有效性。

  5、股价在趋势线附近的反应大小:股价在趋势线附近的反应越大,则其确认突破的有效性越强。例如:沪市代码为600871的仪征化纤在2003年10月10日突破中期下降趋势线时,伴随着8. 98%的高换手而以涨停价报收,这个突破确认是明显有效的。

  6、趋势线发生改变时其成交量的变化:在上升反转,上升趋势初始确认时,一般情况必须随着成交量的大同增加;而在下跌反转,下跌趋势初始确认时,则无须成交量的确认。如笔者就清楚地记得:在1999年6月25日,大盘曾经放出870亿的巨大成交而下跌,而此时股评还在一个劲地鼓吹:股指要上3000点!结果在四天后的1999年6月30日见顶后大跌!

  第二节  趋势线的应用法则

  趋势线的应用法则之一:在上升行情中,股价回落到上升趋势线附近获得支撑,股价可能反转向上;而在下跌行情中,股价反弹到下跌趋势线附近将受到阻力,股价可能再次回落。也就是说:在上升趋势线的触点附近将形成支撑位,而在下跌趋势线的触点附近将形成阻力位。

  例如:沪市代码为600893的*ST吉发在2002年10月9日触底形成V型反转,直到2002年10月18日才确认了长期的下降趋势线突破有效,该股当日放量换手4. 93%,涨幅4. 96%,然后扶摇直上,展开了一轮上涨行情。在此期间虽然也有回调出现,但四次的低点都明显受到了上升趋势线的有效支撑,直到2003年2月19日在累计涨幅高达60%以后,见顶8.67元后回落。2003年3月7日下破上升趋势线,从此宣告了一轮上涨行情的结束。2003年3月20日开始反弹。但在2003年4月10日上碰下降趋势线和修正的下降趋势线的压制而突破未果。2003年7月12日和2003年7月16日虽然两次冲过修正的下降趋势线试图突破,但在原始的下降趋势线压制下再度无功而返。从而宣告了此次突破是假突破。然后开始了一轮惨烈的下跌。

  从600893*ST吉发的趋势线分析图中我们可以总结出这样的经验:趋势线的应用法则之一在实战应用中要特别注意的是:当股价与趋势线形成触点时,投资人应该采用谨慎操作的策略,以回避难以把握的股价的未来走向。

  趋势线的应用法则之二:如果下跌趋势线维持时间较长,而且股价的跌幅较大时,股价放理突破趋势线,是下跌趋势开始反转的信号。该法则有以下三个主要特征:

  1、下跌趋势线维持的时间较长;2、股价的跌幅较大;3、股价向上突破下跌趋势线时一般都呈现出放量的状态。

  例如:2002年的大牛股深市代码为000029的深深房,自从2000年6月15日形成大型顶部以来,一直在一个长期的下降趋势中运行,时间长达18个月之久!从2000年6月15日的最高点16. 5元算起,直到2002年1月23日的最低点4.04元为止,跌幅竟然高达-400%还多!该股在2002年1月23日止跌启稳后,形成V型反转之势,但该日的成效量明显不足,换手率仅仅为0.63%,这根K线虽然突破了长期下降趋势线的压制,但随后几日却缩量横盘。因此,作为稳健的投资人此时还不可以确认2002年2月26日的突破为有效突破。一直到了2002年的3月1日,该股又重新开始放量,换手率放大到了3.09%,该日涨幅高达6.07%!而且次日的2002年3月4日还是连续放量,换手率稳定在了3.06%,该日涨幅为3.31%,此时的股价已经高于长期下降趋势线4%左右。根据法则二的有关条件,该股的突破属于有效突破,反转之势行到确认。此后该股果然涨幅十分惊人,竟然在短期内达到了100%还多,成为2002年的熊市中少有的翻番大牛股。

  趋势线的应用法则之二在实战应用中要注意的是:所确认的反转突破点与下跌趋势线的幅度不能过大。一般不能超过5%。否则,这个突破的高度和可靠性是要大打折扣的。

  趋势线的应用法则之三:股价突破趋势线时,如果将原来的趋势线将成为支撑或者阴力,股价经常会反弹或者回落。该法则也有以下三鼐主要特征需要我们注意:

  1、只适用于上升或者下跌趋势;对于横向趋势没有指导意义;

  2、原来的趋势线被确认有效突破时,该法则才可以适用;

  3、与原来的趋势线作用性质将成为反向对应,即:支撑变阻力,阻力变支撑。

  例如:我们还是以深市代码为000029的深深房为例来说明应用法则之三:该股于2002年1月23日V型反转以来,一路摧枯拉朽,势如破竹。一直狂拉到2002年3月18日见高点10.6元才开始出现疲态,并于2002年4月19日开始下跌,后又于2002年6月5日在7.03元止跌回升,6月25日见顶部12.2元后开始了幅度较大的调整。我们可以连接2002年3月1日放量突破的确认点和2002年6月5日的止跌点做一条支撑线。该支撑线在2002年9月18日股价下跌到8.34元时获得支撑后上升。因此,可以认为该支撑趋势线是有效的,该股在2002年11月21日放量向下击穿了该支撑线,且此状态维持时间较长,说明向下突破是有效的。该股横盘数月后,在2003年的4月23日试图上冲该支撑线时终于受阻回落!原来的支撑线变成了压力线,从此该股展开了一轮猛烈的下跌行情。这是一个典型的“原来的趋势线作用性质反向对应,即:支撑变阻力,阻力变支撑”的案例。