601390资金流向教你看懂如何使用趋势线分析个股

  我们再举一个与000029深深房“支撑变压力”案例相反的“压力变支撑”的案例来说明趋势线的应用法则之三:沪市代码为600685的广船国际是一只含有H的A股,也是2003年下半年的牛股之一。该股于2002年6月25日见顶7.8元以来,形成近十个多月的大型下降通道。该股分别于2002年8月29日和2003年1月14日见局部高点6.97元和5.64元后回落,从图中的三个回落点可以看出:该股受这条件下降趋势线的压制十分明显,且每次反弹的高点都在逐次下移。然而,这只股票从2003年3月10日开始到2003年3月27日为止的13个交易日中,股价的最低点从未击穿过该下降趋势线,说明此时的股价在该趋势线上初步受到支撑。但由于成交量一直未能有效放大,其支撑的有效性还不能就此肯定。但是在2003年5月13日,该股再次下碰趋势线后,立即被拉回到趋势线上方,从而确认了该趋势线的支撑有效。随即形成强烈的反转形态而不断上涨。这是一个长期下降趋势线“化压力变支撑”的实际案例。需要强调的是:诸如此类“压力变支撑”的例子在牛市中和熊市开始及其中途以及马市行情中一般情况下不要轻易地把这种形态简单地定性为反转。因为,在那样的市场中,每一次上涨都是逢反弹减磅的好机会,其上涨的高度的力度都不可能太大,很难与“反转”二字联系起来。在这种“鸡肋”行情中,非专业高手很难获利。因此,稳健的投资人参与的价值也就不大了。

  趋势线的应用法则之四:在上升行情初期,趋势线的斜率往往较大,回落跌破原趋势线时,通常会再沿着较缓和的趋势线上升,原趋势线将形成阻力,当股价跌破第二条修正趋势线时,行情将反转。该法则也有以下三个主要特征:

  1、股价总是沿着新的趋势线运行;

  2、原有的趋势线将形成阻力;

  3、第二条修正趋势线被有效击穿时行情将反转。

  我们仍然以深市代码为000029的深深房为例来说明应用法则四,该股于2002年1月3日形成V型反转上攻态态势以来,由于连续的大幅上涨,因此形成的上升趋势线极其陡峭,几乎呈现出近乎70度角的上升斜率!经过回调整理后,于2002年6月5日在第一条修正的趋势线上获得支撑而再续升势,形成了第一条修正的趋势线而在2002年9月19日在8.35元启稳止跌,形成了第二条修正的趋势线,然后 该股在该趋势线的支撑下重新上扬。然而,在2002年11月21日,该股有效下破第二条修正的趋势线,开始了新的下跌。从这个案例中我们应该看到的是:股价如果有效跌破第二条修正的趋势线就是最后的止损机会。

  第三节 其他类型趋势线的应用

  在趋势线中还有一些另外的“变种”,我们下面简单介绍两种。

  一、抵抗线:在股市的技术分析理论中,也有把这样一类趋势线的变种称之为“抵抗线”的。抵抗线实际上就是在股价的涨跌过程中起着阻拦或者支撑作用的防御线。与通常意义上的趋势线一样,抵抗线在股价回落或者上升到抵抗线附近时将受到支撑或者阻力。如果将其细分,又可以将它划分为支撑线和阻力线两种。

  支撑线是每一个谷底的横向切线,而阻力线是每一个峰顶的横向切线。和上趋势线不同的是:抵抗线并不像趋势线一样需要技术分析人士去刻意地寻找那些决定性的两点来画线,大致上一眼就可以分辨出抵抗线的价格和位置。其基本的要点是:抵抗线所在的位置一般就是过去股价盘旋的区域,或者是上段行情的最高点或者最低点的位置。因此,在某种意义上说,抵抗线相对来说是静态的,这是和趋势线的不同之处之一。

  抵抗线对于股票走势的影响主要受制于以下三个因素:

  1、股价在抵抗线区域停留的时间长短;

  2、股价在抵抗线区域成交量的大小;

  3、前期抵抗线与当前抵抗线的距离。

  抵抗线的实战法则之一是这样的:股价上升至阻力线附近将受到阻力而回落,股价下降至支撑线附近将获得支撑而反弹。

  我们运用抵抗线时需要注意的是:

  1、前期的支撑点和阻力点延长后都可能成为重要的支撑位或者阻力位;

  2、在支撑位或者阻力位附近一定要密切关注成交量的变化;

  3、可充分利用支撑位或者阻力位来做高抛低吸的积极操作,以提高资金的利用率。

  例如:沪市代码为600350的山东基建,该股经过一段时间的下跌后在前期的低点形成第一条抵抗线。我们从图中可以看到:该股分别在2003年3月17日、2003年8月29日、2003年9月30日三次在该抵抗线获得支撑。从时间的跨度和支撑的次数都可以确认该支撑线的有效性。其原理也可以认为是由于支撑点1的延长线有效,因此在该线获得支撑而反弹。而第二条抵抗线是前期横盘区域的所在之处,因此在箭头所示处构成支撑。而该抵抗线在2002年8月8日被有效击穿后,就成为新的阻力线。在2003年8月19日到2003年10月30日近两个多月的期间里,多次受阻于该抵抗线的压制而遇阻回落。因为,这个地方曾经是前期股价横盘的区域,堆积了大量的套牢筹码需要进行充分的消化,同时这个地方也是前期几个放量顶点出现的所在,事实上,在600350山东基建这个股村上,利用该股的抵抗线来进行高抛低吸相对来说比较容易的。这样可以充分利用资金的利用效率。

  抵抗线的实战应用法则之二:当支撑线被突破,股价再度反弹到原来的支撑线上时,原来的支撑线将变成阻力线;而当阻力线被突破,股价再度回落到原来的阻力位上时,原阻力位将变成支撑位。

  抵抗线的实战应用法则之二的主要特征是:

  1、抵抗线性质能够互相转化;

  2、需要确认抵抗线被突破的有效性。

  3、股价在某个支撑或者阻力区域逗留的时间越长,该区域就越将显的重要。如果在这个过程中还伴随着较大的成交量,那么这个区域的支撑或者阻力就更强。对于该区域的突破必须有更大的成交量的配合才是有效的。

  例如:深市代码为000956的中原油气从2002年8月16日一直到2002年9月10日期间,围绕在图中的阻力线上下徘徊多日,曾经试图突破该线而未能奏效。2002年9月11日终于宣告冲关失败,开始了长达三个多月的下跌。2002年11月27日,探底8.4元以后启稳反弹。2003年1月22日终于放量第二次冲击该阻力线,然而再次无功而返。2003年2月11日该股股价跌破该阻力线,开始了新的下跌。2003年4月9日见底9.09元后,第三次上攻该阻力线。不幸地在2003年4月17日第三次兵败于该阻力线之下。2003年5月13日,该股创出8.89元的新低后第四次组织上攻该线。2003年5月30日第四次受于该线。在2003 年5月30日之后的第8个交易日-----2003年6月11日,该股终于放出巨量,大涨5.77%后冲上该线!从第三个交易日开始,该股开始进行“关于整理”。在随后的九个交易日里股价一直围绕该阻力线做上下波。

  动,成交量也明显地缩小,但始终未能有效跌破该线。2003年7月2日再次放量上攻,涨幅达2.29%,随后展开了一轮上扬行情,由此确认了自从2002年8月以来形成的阻力线在2003年6月11日的突破是有效的,也确认了该条阻力线经过突破后的九个交易日的横盘震荡的考验,该线由阻力变成了支撑。