「399678」零售信贷余额超5000亿

:深扒陆金所招股书:零售信贷余额超5000亿 三大分销渠道浮出水面 000504,本文告诉你!

  传言已久的陆金所上市一事终于迎来新进展!

  10月8日,陆金所控股在美国递交招股书,申请在纽交所上市,代码为“LU”。

  这家金融科技独角兽的神秘面纱终于得以揭开。

  招股书显示,陆金所控股2020年上半年营收256.84亿元,净利润72.72亿元。2020年陆金所控股营收478亿元,净利润133亿元。

  招股书中,陆金所控股定位自己为中国领先的科技型个人金融服务平台,主要为个人、中国的小企业主和工薪阶层提供贷款,并为中国中产阶级和富裕人口提供量身定制的财富管理解决方案。

  截至2020年6月30日,陆金所零售信贷总余额达到5194亿元人民币,通过陆金所在线财富管理平台产生的客户资产总额达到

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3747亿元人民币。

  Oliver Wyman数据显示,陆金所控股在非传统金融服务机构中,零售信贷业务规模排名第二,财富管理业务规模排名第

  我们主要来聊聊陆金所控股的零售信贷业务——

  招股书显示,陆金所控股主要通过平安普惠开展零售信贷便利化业务,迄今已经有超过15年的信贷业务经验,为除西藏以外的中国所有省份的290多个城市提供贷款。

  从信贷客群定位上来看,陆金所控股实际上也是名副其实的小微信贷玩家。不过,与一般银行服务的客群不同,据其据招股书显示,陆金所控股信贷平台现有客群特征是——拥有金融资产、房产并且能从银行获得信贷服务的用户。

  2020年1-6月,陆金所控股服务的信贷客户中,约92%左右的客户有信用卡,57%以上的客户拥有房产,而57%以上的客户没有存续中的无抵押贷款。截至2020年6月30日,陆金所控股信贷平台累计服务客户数达1340万。

  截至2020年9月30日,陆金所控股管理贷款余额达5358亿元,同比增长21.4%,虽然不及蚂蚁集团的消费贷款余额(截至2020年6月底,蚂蚁促成消费贷余额超过1.732万亿元),但二者产品属性定位并不相同——

  从平均借款额度来看,据招股书显示,陆金所控股的小微信贷无抵押件均为14.65万元,有抵押件均为42.24万元,而蚂蚁小微信贷件均在3万元左右。

  从整个信贷市场来看,不含陆金所在内的市场前五名玩家,件均仅5000元左右。

  再从贷款使用期限看,陆金所控股小微信贷平均使用期限在一年以上,而蚂蚁集团平均期限少于3个月。

  陆金所控股的小微信贷的平均借款额度远高于蚂蚁集团,由此可见其差异化的客群定位。

  小微市场空间大,轻资本运营模式得以长久发展

  一直以来,小微企业融资难、融资贵就是世界性难题,因为小微企业没有既定的经营模式以及抵押物,传统金融机构和纯线上金融科技公司往往无法满足小微企业在线简化申请贷款的需求,以及对线下抵押品进行评估咨询的能力等。

  不过,小微企业融资市场规模又在不断增长。据Oliver Wyman数据显示,2020年中国小微企业贷款未尝余额达到43.1万亿元人民币,2014年至2020年五年复合年增长率为14.3%,预计2024年将增长至76.6万亿元人民币,五年复合增长率为12.2%。

  相比之下,2020年中国小微企业贷款总需求为89.7万亿元人民币,这表明约52%的市场需求(或46.6万亿元人民币)仍未得到满足。预计到2024年,这类未服务的需求将达到50万亿元人民币。

  小微企业作为中国经济的中坚力量,对中国国内生产总值、就业、税收和创新有重大贡献。

  由于持续良好的经济和监管环境,中国小微企业由2014年为6100万户增长到2020年的1.06亿户。小微企业对中国GDP的贡献率超过60%,占总就业人数的80%。

  如此一来,拥有强大技术和数据能力,以及线下运营模式的大型金融科技公司在小微金融服务行业就有了一定的市场空间。陆金所控股抓住了这一既是风口又是挑战的市场。

  招股书显示,在零售信贷业务中,陆金所控股基于大量的借款人专有数据建立了专有的风险定价模型,每个借款人包含6000多个变量,通过机器学习算法及回归分析等提炼出约1500个核心变量用于反欺诈模型,以及1063个关键变量。其中92%的变量为信贷和经营数据,辅助提升高质量借款人的识别和审批效率。

  陆金所控股通过部署生物识别、自然语言处理等技术手段,简化了借款人申请贷款的流程,并通过远程面谈、声音和面部识别技术重塑了传统信贷审批流程。

  有趣的是,陆金所控股还是业内最早应用微表情分析技术以检测欺诈行为的公司之一。

  基于15年业务数据积累、平安生态的强金融数据支撑,结合大量行为数据,陆金所控股的信用审批时间大大缩短——

  一般无担保贷款的贷款申请、欺诈检测和信贷审批流程最快可达20分钟,而不是传统银行的几天或者几周。

  日前,陆金所控股还推出了全球信贷领域首个AI视频面审机器人,在视频面审环节逐步替代人工,不但大幅降低风控成本,更以统一对外形象提供标准的面审服务,给借款人提供友好的交互体验,提升服务品质。

  在贷款贷后环节,陆金所控股通过预测建模技术和专有的收款算法,将客户进行细分,并为每一个用户做短信提醒。

  此外,陆金所控股还会使用自然语言处理技术来监控贷后团队和客户之间的对话,并提高客户满意度和提高运营效率。

  重点要提的是,陆金所控股的零售信贷服务在三个渠道拥有强大的分销能力——

  2020年6月,陆金所控股在全国30多个城市拥有超过56000名员工的直销网络;

  截至2020年6月30日,陆金所控股拥有超过4000人的电网销团队。

  自2020年以来,陆金所控股动态调整业务模式和与第三方的合作模式,以更好地满足高质量借款人的需求,提高盈利能力。

  从招股书数据显示来看,这一调整确实为其带来了规模性增长——

  陆金所控股累计借款人数量从2020年12月31日的750万增加到截至2020年6月30日的1340万户;

  促成的新增贷款额从2020年的3438亿元增长至截至2020年前6个月的2845亿元。

  自2020年以来,陆金所控股由第三方提供担保的贷款比例从75.4%增长到了95%左右。

  贷款资金中由第三方提供资金的贷款占比从2020年的51.8%已经上升到2020年中的99.3%,由公司承担的信用风险从2020年12月31日的24.6%降为2020年6月30日的2.8%。

  这一系列数据正应证了陆金所控股在招股书中强调的其“轻资本”运营模式。

  背靠平安集团,陆金所控股拥有其他金融科技企业无法获得的金融优势,招股书显示,陆金所控股与49家银行和5家信托公司有着良好的合作关系。

  毫无疑问,从贷前、贷中、贷后各个环节到满足用户个性化贷款需求,不断向轻资本运营模式转型的零售信贷服务企业将迎来较大的发展空间。